DATA, HORA E LOCAL:16 de maio de 2005 às 10 horas., na Avenida Doutor Chucri Zaidan, n.º 920, 16º. andar, São Paulo/SP.

QUORUM:Presente a totalidade dos senhores Conselheiros.

MESA    Presidente : Sr. Carlos Francisco Ribeiro Jereissati
               Secretário : Sr. Aparecido Carlos Correia Galdino – “ad hoc”

CONVOCAÇÃO:Dispensada tendo em vista a presença da totalidade dos senhores conselheiros.

ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES    
ELEIÇÃO DOS MEMBROS DA DIRETORIA.
Foram reeleitos, por unanimidade, os seguintes membros da Diretoria, com mandato de um ano, a contar desta data: como Diretor - Presidente: CARLOS FRANCISCO RIBEIRO JEREISSATI, brasileiro, economista, portador da Cédula de Identidade RG n.º 1.969.275-IFP/RJ, inscrito no CPF/MF sob n.º 000.365.013-87 e, como Diretores - Gerentes: SERGIO BERNSTEIN, brasileiro, casado, engenheiro civil, portador da Carteira de Identidade RG n.º  5.850.726- SSP/SP, inscrito no CPF sob n.º 007.296.208-91; APARECIDO CARLOS CORREIA GALDINO, brasileiro, viúvo, administrador, portador da Carteira de Identidade RG n.º 5.635.466-SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob n.º 666.708.708-25 e, CARLOS JEREISSATI, brasileiro, solteiro,  administrador de empresas, portador da Carteira de Identidade RG n.º 16.226.643-1, inscrito no CPF sob n.º 146.626.458-67, todos residentes e domiciliados na Capital do Estado de São Paulo, com escritório na Av. Dr. Chucri Zaidan, n.º 920, 16º andar. O Sr.  Aparecido Carlos Correia Galdino exercerá também as funções de Diretor de Relações com Investidores, nos termos da legislação vigente.
    
ENCERRAMENTO:Nada mais havendo a tratar e, oferecida a palavra a quem dela quisesse fazer uso e ninguém se pronunciando, foi declarada encerrada a reunião e lavrada a presente ata que representa a vontade dos presentes.    
                    
ASSINATURAS:    Carlos Francisco Ribeiro Jereissati
                                                 Presidente           

                               Aparecido Carlos Correia Galdino
                                                Secretário

CONSELHEIROS:

CARLOS FRANCISCO RIBEIRO JEREISSATI                                              
JEAN JACQUES FAUS
BALDOMERO BARBARÁ NETO
LUIZ RODRIGUES CORVO
SERGIO BERNSTEIN    
JOSÉ MARIA DE CESARINO
HENRIQUES SOARES